À l'occasion du retour du Forum IMPower Fund à Monaco, Anthony Stent-Torriani, fondateur et PDG de Monaco Asset Management (MAM) et vice-président de l'AMAF, explique pourquoi cet événement est essentiel pour la Principauté. Dans cette interview, il met en avant le positionnement de Monaco dans le paysage mondial de l'investissement et le rôle des stratégies alternatives dans un écosystème financier en pleine évolution.
Vous participez à l'IMPower Fund Forum cette année, quels sont vos principaux objectifs ?
Notre présence à l'IMPower est motivée par deux objectifs clés. Tout d'abord, il s'agit d'une plateforme de réseautage très précieuse. Ce forum est axé sur le B to B et non le B to C, , ce qui est idéal pour des entreprises comme la nôtre. Il rassemble des gestionnaires d'actifs, des promoteurs de fonds, des allocataires institutionnels et des investisseurs du monde entier, des États-Unis et d'Europe, mais aussi d'autres régions. Pour MAM, c'est l'occasion de nouer des contacts, de partager des idées et de nous comparer à nos pairs internationaux.
Deuxièmement, et tout aussi important, c'est une occasion de promouvoir Monaco en tant que juridiction. Nous voulons que les participants découvrent que la Principauté accueille des professionnels hautement qualifiés et un secteur financier solide, capable de s'engager dans des activités internationales. Et pour les personnes qui envisagent de s'installer, Monaco n'est pas seulement une destination fiscalement avantageuse, mais aussi un écosystème financier pleinement opérationnel et dynamique.
Avez-vous déjà participé à ce forum ?
Oui, j'y ai déjà participé, mais j'avais fait une pause ces dernières années. Avec le recul, ne pas y être présent était une erreur stratégique, tant pour Monaco Asset Management que pour l'AMAF. Il est important que nous soyons visibles et actifs dans ce type de contexte. Cette année marque notre retour avec la ferme intention de nous réengager et d'apporter une contribution significative.
Vous participerez à une table ronde. Quels thèmes aborderez-vous ?
Je mettrai en avant la vitalité de l'environnement financier monégasque, en particulier dans le domaine des investissements alternatifs. Beaucoup ignorent que Monaco accueille des professionnels spécialisés dans les produits structurés, la gestion de fonds et d'actifs, le courtage, les hedge funds et le capital-investissement.
Chez MAM, nous nous concentrons fortement sur les placements alternatifs, ce qui constitue un facteur clé de différenciation pour nous. Je compte présenter notre expérience dans les hedge funds et le capital-investissement, qui représentent une part importante de nos activités. Les autres intervenants aborderont différents aspects de l'écosystème, mais mon rôle sera de souligner notre dynamisme dans la gestion de stratégies alternatives depuis Monaco.
ourriez-vous nous en dire plus sur vos activités dans le domaine des investissements alternatifs ?
Bien sûr. Notre branche hedge funds est centrée sur IO Macro, un fonds macro mondial de plus d'un milliard de dollars géré depuis Monaco. Il affiche d'excellentes performances à long terme avec une corrélation minimale avec les marchés traditionnels.
Dans le domaine du capital-investissement, nous adoptons une approche multiforme. Nous allouons des capitaux à des fonds, investissons directement dans des entreprises et participons à des co-investissements. Nous sommes particulièrement fiers de notre partenariat avec la Fondation Prince Albert II, avec laquelle nous avons lancé un fonds dédié à la finance bleue. Nous sommes donc présents sur l'ensemble du spectre du capital-investissement, des fonds primaires et secondaires aux stratégies directes axées sur l'impact.
Avec qui souhaitez-vous entrer en contact lors du forum ?
IMPower s'adresse aux investisseurs institutionnels, ce qui correspond parfaitement à nos intérêts. Nous sommes ici pour écouter et identifier de nouvelles stratégies à intégrer dans notre offre, mais aussi pour présenter nos propres fonds. Par exemple, IO Macro, avec une performance annuelle composée supérieure à 15 % et aucune corrélation avec le marché, est particulièrement attrayant pour de nombreuses institutions. Le forum permet un dialogue bilatéral : nous découvrons des produits et des gestionnaires, et eux nous découvrent.
Quelles tendances observez-vous dans le domaine des investissements alternatifs ?
On observe une forte tendance à l'égard du capital-investissement et de la dette privée, en particulier en Europe. Il a fallu du temps aux portefeuilles à très haut net worth en Europe pour rattraper les États-Unis, où il est normal d'avoir 20 à 30 % en capital-investissement. Cette transition est clairement en cours et touche également Monaco.
Cela dit, Monaco reste relativement peu représenté en termes de gestionnaires locaux de capital-investissement. Mais cela change : nous voyons de plus en plus de gestionnaires de hedge funds et de capital-investissement s'installer dans la Principauté, ce qui est très positif pour le secteur financier.
Un dernier mot sur le positionnement de Monaco en tant que place financière ?
Monaco connaît une croissance saine. Nous attirons de nouveaux résidents, ce qui profite au secteur bancaire et aux sociétés de gestion de fortune. Cela se traduit par une augmentation des dépôts et des actifs sous gestion.
Ce qui est vraiment encourageant, c'est que nous avons un gouvernement et des organismes de réglementation proactifs et ouverts au dialogue. Ils comprennent l'importance du secteur financier, qui représente 20 % des recettes fiscales de Monaco et emploie un peu moins de 5 000 personnes. Il existe une forte volonté politique d'améliorer notre compétitivité et d'attirer davantage de gestionnaires de fonds. Des événements tels que l'IMPower sont des plateformes essentielles pour communiquer ce message et inviter les acteurs mondiaux à considérer Monaco non seulement comme un lieu d'implantation, mais aussi comme un centre financier sérieux et bien structuré.
